Podílové fondy představují jednu ze specifických forem investování. O co se vlastně jedná a co byste o investování do nich měli vědět?
Co je to podílový fond?
Podílové fondy představují jednu z možných právních forem pro investiční fond. V principu se jedná o soubor majetku, u něhož je vlastnické právo společné všem podílníkům, a to v poměru hodnoty jejich podílových listů.
Podílové fondy lze rozdělit na dva druhy, a to:
- otevřené podílové fondy
- uzavřené podílové fondy
Otevřený fond prakticky funguje jakožto soubor, do kterého může investor přidat své vlastní prostředky. Investiční společnost na ně vydá další podílové listy. Tyto fondy jsou proto poměrně flexibilní a přístup k nim není žádným způsobem omezen.
Rozdíl mezi dvěma výše uvedenými druhy tkví v tom, že otevřený podílový fond má ustanovenou povinnost od podílníků odkupovat podílové listy zpět, a to za stanovenou cenu. Ten uzavřený podobnou povinnost nemá.
Navíc uzavřený fond podléhá nižší míře regulace. Velmi často je u nich stanoven speciální investiční záměr. Proto je lze primárně doporučit spíše zkušeným investorům.
Podle obsahu lze fondy dále členit na:
- akciové
- smíšené
- dluhopisové
- fondy peněžního trhu
- nemovitostní
- komoditní
- fondy fondů
- devizové
Jaké jsou výhody investování do podílového fondu?
Podílový fond je tak typem kolektivního investování, který dává seskupení investorů do rukou mnohem lepší investiční příležitosti, než by jich mohli v praxi docílit jednotlivci.
Navíc je lze doporučit také investorům začínajícím. K nejčastěji zmiňovaným přednostem patří především minimální informační a transakční náklady. Zkušení investoři je pak mohou využít hlavně pro doplnění svého portfolia.
V případě, že si investor vybere fond konzervativní, dostane se mu hlavně nižšího zhodnocení, které se pohybuje kolem 2 až 3 %. Na druhou stranu se ale nevystavuje téměř žádnému riziku. Zhodnocení u vyvážených fondů už může být zajímavější a výnos je dokonce až dvojnásobný.
Rizikovost je v tomto případě mírně vyšší. S dynamickými fondy se pojí vyšší zhodnocení, ale také výraznější rizikovost. Pro představu, zhodnocení u nich může dlouhodobě činit cca 8 až 9 %.
Jaká jsou doporučení pro investování do podílových fondů?
Investice může mít sklon ke kolísání v čase. To lze do určité míry odstínit tím, že budeme počítat s investováním v delším časovém horizontu. Dojde tím ke snížení rizika a investor má vyšší pravděpodobnost úspěchu.
Ve fondu se nacházejí standardně desítky až stovky cenných papírů. To napomáhá k velmi účinné diverzifikaci. Z pohledu drobného investora mají svůj význam v tomto směru hlavně fondy smíšené, které portfolia diverzifikují do více tříd aktiv, ale i do desítek jednotlivých cenných papírů.
Vnímat je lze také jako poměrně efektivní ochranu úspor před inflací. Vyplatí se jednoznačně více ve srovnání s klasickými spořicími účty. Investovat lze začít i s relativně malou částkou v řádech stovek korun. Investice mohou být i jednorázové, pokud ale chcete odkládat určitou částku pravidelně, možné je i to.
